грамотно инвестировать
На сегодняшний день существуют разнообразные способы инвестиций. Куда можно инвестировать деньги?
грамотно инвестировать
Чтобы выгодно инвестировать, необходимо обладать определенными знаниями. Как научиться грамотно инвестировать?
семинар
Для начинающих трейдеров некоторые компании предлагают несколько бесплатных базовых семинаров. Записаться на семинар...
курсы для трейдеров
Образовательные курсы для трейдеров позволяют расширить кругозор и опробовать свои силы в биржевой торговле. Подробнее о курсах...
курсы для трейдеров
Начинающим трейдерам предоставляется доступ к аналитике, видеоурокам и бонусным программам ведущих биржевых брокеров. Подробнее...
обучение трейдингу
После регистрации на сайте можно пройти бесплатное обучение трейдингу. Пройти регистрацию...
Торговля на фондовом рынке
Торговля на фондовом рынке требует соответствующих знаний и связана с определенными рисками. Как правильно торговать на фондовом рынке?

Топ-10 самых дорогих футбольных клубов и футболистов мира

Профессиональный футбол давно стал синонимом больших капиталов. И игроки, и владельцы футбольных клубов зарабатывают огромные деньги. Некоторые клубы даже представлены на рынке ценных бумаг. Так, сегодня на фондовых биржах Европы размещены акции 22 клубов из 11 стран.

Отследить их общую динамику проще всего по специальному показателю — STOXX Europe Football Index. Приобщиться к миру большого спорта — и больших доходов — может любой желающий. Достаточно купить акции и стать совладельцем, скажем, Juventus или Lazio. Но можно ли на этом разбогатеть? Прежде чем ответить на этот вопрос, необходимо взглянуть на мир футбола с финансовой стороны, оценив возможные убытки и прибыль.

Самые дорогие футболисты мира

На приобретение новых игроков крупные клубы тратят десятки миллионов евро, однако эта статья расходов весьма рискованна: таких рисков, пожалуй, больше нет ни в одном виде бизнеса. Это и опасность получения игроком травмы, на восстановление после которой потребуется много времени (при этом есть вероятность, что он уже не выйдет на свой прежний уровень игры), и риск того, что спортсмен не сможет адаптироваться в новой команде. Специалисты считают, что даже у венчурных фондов на один проект не приходится настолько значительная доля от общего портфеля инвестиций, как у футбольных клубов на покупку звезд[1].

Однако именно звездные футболисты зачастую делают имя своему клубу. Рассмотрим топ-10 лучших игроков, исходя из их рыночной стоимости на 1 января 2019 года (рейтинг составлен аналитиками проекта Football Benchmark[2]):

  1. Неймар (Neymar da Silva Santos Júnior), Бразилия — 27-летний полузащитник французского клуба «Пари Сен-Жермен», стоимость последнего трансфера составила €229,1 млн, что позволило игроку стать самым дорогим футболистом мира.
  2. Мбаппе (Kylian Mbappé Lottin), Франция — 20-летний нападающий французского клуба «Пари Сен-Жермен», в 2018 году его трансферная стоимость была оценена в €215,0 млн.
  3. Месси (Lionel Andrés Messi), Аргентина — 32 года, нападающий и капитан испанского клуба «Барселона», трансфертная стоимость оценивается в €203,3 млн.
  4. Салах (Мохаммед Салах), Египет — 27-летний нападающий клуба «Ливерпуль», оценочная трансферная стоимость составляет €168,3 млн.
  5. Кейн (Harry Edward Kane), Англия — 25 лет, нападающий клуба «Тоттенхэм Хотспур», лучший бомбардир ЧМ-2018, стоимость игрока оценивается в €151,1 млн.
  6. Азар (Eden Michael Hazard), Бельгия — 28-летний атакующий полузащитник «Челси», оценочная трансферная стоимость которого составляет €148,2 млн.
  7. Кевин де Брейне (Kevin De Bruyne), Бельгия — 28 лет, атакующий полузащитник клуба «Манчестер Сити», стоимость трансфера определена в €129,4 млн.
  8. Гризманн (Antoine Griezmann), Франция — 28-летний нападающий клуба «Атлетико Мадрид», стоимость при переходе составляет €125,6 млн.
  9. Поль Погба (Paul Labile Pogba), Франция — 26 лет, центральный полузащитник английского клуба «Манчестер Юнайтед», его возможный трансфер оценивается на сегодняшний день в €119,3 млн.
  10. Филипе Коутиньо (Philippe Coutinho Correia), Бразилия — 27 лет, полузащитник футбольного клуба «Барселона», в январе 2018 года перешел в «Барсу» за €118,2 млн.

Необходимо понимать, что под «стоимостью» игрока подразумевается оплата спортсмена при переходе из одного клуба в другой в процессе заключения трансферной сделки. При этом футболист подписывает личный контракт, в котором оговариваются обязанности сторон, его жалованье, премиальные, бонусы и прочее.

Кстати! Бразилец Неймар — самый дорогой футболист в мире — получает ежемесячно доплату в размере 375 тысяч евро за «хорошее поведение». Это составляет более 10% от его жалования в 3,5 млн евро в месяц. В обязанности звезды входит, например, корректное обращение с болельщиками, в частности необходимо приветствовать и благодарить трибуны до и после матча. Кроме того, он должен вовремя приходить на тренировки, вежливо общаться с журналистами и не наносить вреда имиджу клуба. За нарушения положены штрафы в виде полного или частичного удержания премии[3].

Попыткой ввести ограничения на затраты футбольных клубов стал так называемый финансовый «фэйр-плей», ограничивающий расходы команд. Этот свод правил был введен в сентябре 2009 года исполкомом УЕФА. Цель нововведения — стремление вывести клубы на уровень как минимум безубыточности. Стоит отметить, что за время действия этих мер финансовые потери европейских клубов уменьшились с €1,7 млрд в 2011-м до €286 млн в 2016-м[4].

Самые дорогие футбольные клубы мира

При проведении финансовой оценки ведущих футбольных клубов учитываются несколько факторов. Так, специалисты международной аудиторской компании Deloitte[5] делят доходы команд на три категории: поступления от прав на трансляции, спонсорские контракты (а также продажа брендированной продукции) и выручка во время проведения матчей. Доход от «продажи» футболистов в общей сумме учитывать не принято.

Топ-10 Football Money League, который ежегодно публикует Deloitte, после окончания сезона 2017/18 выглядит следующим образом[6]:

«Реал Мадрид»

Выручка за сезон 2017/2018 — €750,9 млн.

Real Madrid стал первым клубом, который заработал более 750 миллионов евро и занял первое место в рейтинге как клуб с самым высоким доходом в мировом футболе. В целом «Реал Мадрид» возглавляет данный список двенадцатый раз за время проведения подсчетов.

Клуб получает доходы от продажи билетов и атрибутики (что, кстати, в прошлом сезоне равнялось €143,4 млн), от прав на трансляции матчей — €251,3 млн, а от рекламных контрактов коммерческая выручка составила €365,2 млн.

«Барселона»

Выручка за сезон 2017/2018 составила €690,4 млн.

Barcelona играет на самом большом футбольном стадионе Европы — «Камп Ноу», который в этом сезоне принес клубу рекордную выручку в матчевые дни (€144,8 млн). Также финансовому успеху содействовали регулярные победы в чемпионате Испании и наличие в составе Лионеля Месси — одного из самых высокооплачиваемых футболистов в мире.

«Манчестер Юнайтед»

Выручка за сезон 2017/2018 — €666,0 млн.

Manchester United не был чемпионом Англии с 2013 года, и в Лиге чемпионов команда в последнее время выступает неудачно (в сезоне 2017/2018 клуб вылетел в 1/8 финала) либо не выступает вообще. Однако бизнес-процессы в клубе настолько хорошо отрегулированы, что отсутствие серьезных трофеев абсолютно не отражается на финансовых показателях. Например, удачный «маечный» контракт с Chevrolet (реклама логотипа на футболке) приносит клубу $80 млн в год вне зависимости от его успехов. Дополнительным «бонусом» является получаемая плата за телетрансляции, поступающая от нового контракта со Sky и BT Sport.

Это интересно! По условиям трехлетнего соглашения между топовыми английскими клубами и телекомпаниями Sky и BT Sport, представители Премьер-лиги Англии заработают в общей сложности более £8,5 млрд, то есть £2,83 млрд за каждый сезон. Заключение контракта вкупе с эффективным использованием других коммерческих инструментов уже привело к повышению доходов всех ведущих английских команд.

«Бавария» Мюнхен

Выручка за сезон 2017/2018 — €629,2 млн.

Занимающий первое место в Бундеслиге клуб из Мюнхена заработал на спонсорстве и рекламе больше, чем любая другая немецкая футбольная команда. В этом сезоне финансовое отставание «Баварии» от суперклубов вроде «Реала» и «Барселоны» уже не выглядит критичным. Доходы от проведения домашних матчей — €101,8 млн, от телетрансляций — €147,6 млн, от коммерческой деятельности — €342 млн. На территории «Альянц Арены» работает фан-шоп площадью 1000 квадратных метров. Также в бюджет «Баварии» поступили €25,5 млн от прочей коммерческой деятельности и доходы от «Альянц Арены» (€39,1 млн), которая полностью принадлежит клубу.

«Манчестер Сити»

Выручка за сезон 2017/2018 — €568,4 млн.

Manchester City, занявший второе место в Премьер-лиге, зарабатывает в основном на «прочей коммерческой деятельности», получая не слишком крупные суммы от продажи билетов (доход по этой статье составил £56,6 млн) и продажи прав на трансляции (£54, 578 млн за трансляции матчей UEFA и £156,942 млн за другие соревнования). Титульный спонсор — Etihad Airways (компания из ОАЭ) — обеспечивает около £40 млн ежегодно (контракт действует с 2012 по 2022 год). «Футболочный» спонсор — Nike — приносит клубу около £12–20 млн по разным оценкам ежегодно с 2012 по 2019 год. С 2020 года Nike сменит Puma, а контракт вырастет до £50 млн на 2020–2025 годы. К «прочим» относятся сделки с Nissan, SAP, Nexen Tire, Marathonbet, Amazon. Например, документальный фильм от «Амазона» принес в копилку клуба около €10 млн[7].

«Пари Сен-Жермен»

Выручка за сезон 2017/2018 — €541,7 млн.

Paris Saint-Germain (PSG) — новичок и темная лошадка в десятке самых доходных футбольных клубов мира. Имея в составе таких звезд, как бразилец Неймар и француз Мбаппе, клуб обладает несомненными конкурентными преимуществами и лидирует в текущем чемпионате Франции. Владельцем клуба является катарский эмир Тамим Аль-Тани. Это в некоторой степени объясняет наличие самых дорогих игроков в составе команды. Однако доходы клуба непрозрачны, более того, просочившаяся в прессу информация о завышенных спонсорских выплатах — а по мнению журналистов, в клуб в обход правил «фэйр-плей» вложили около €1,8 млрд — грозит санкциями от УЕФА в виде дисквалификации, которая может начать действие с сезона 2019/20 гг.

Это интересно! Football Leaks привел документы, согласно которым катарский эмир купил «Пари Сен-Жермен» и создал во Франции спортивный канал beIn Sports в обмен на данное президентом Николя Саркози обещание получить право на проведение чемпионата мира по футболу в 2020 году [8].

«Челси»

Выручка за сезон 2017/2018 — €505,7 млн.

Chelsea за пятнадцатилетие, прошедшее со времени приобретения Р. Абрамовичем в июле 2003 года, превратился из клуба второго дивизиона в раскрученный бренд. В прошлом сезоне «Челси» завоевал Кубок Англии и в целом за указанный период стал самым титулованным клубом страны, собрав 17 трофеев[9]. Клуб не скрывает свои финансовые показатели, среди которых на первом месте доходы от телетрансляций (€204,1 млн), продажи билетов (€8,4 млн), коммерческой деятельности (€32 млн) и рекламы. «Маечный» и «рукавный» спонсор клуба на сегодняшний день — японская фирма Yokohama Tire. В 2015 году подписан спонсорский договор с Nike на сумму $1,1 млрд, рассчитанный на 15 лет.

«Арсенал»

Выручка за сезон 2017/2018 — €439,2 млн.

Arsenal, не выигрывавший национальный чемпионат с 2005-го по 2014-й год и давно не добивавшийся успехов в еврокубках, тем не менее имеет высокую выручку благодаря благоприятной экономической конъюнктуре в английской Премьер-лиге. Такое положение клуба сформировал новый контракт по реализации телевизионных прав с компаниями Sky и BT Sport, вступивший в силу в позапрошлом сезоне. Дополнительно «Арсенал» получил от компании Emirates чуть больше £200 млн на ближайшие десять лет, как за права на название стадиона, так и за логотип на игровых футболках.

«Тоттенхэм Хотспур»

Выручка за сезон 2017/2018 — €428,3 млн.

Tottenham Hotspur, для которого начало сезона 2017/18 было отмечено тяжелой адаптацией на «Уэмбли», показал значительный спад в домашних выступлениях. Тем не менее финансовая составляющая клуба складывалась из доходов от телевидения и медиа (€149,8 млн), продаж билетов вкупе с призовыми выплатами (€63,6 млн), мерчандайзинга (€14 млн), спонсорства (€54 млн) и различных финансовых операций (€117, 6 млн). Также «Тоттенхэм» достраивает новый стадион стоимостью €800 млн, на который переезжает в 2019 году.

Стоит ли вкладывать деньги в акции футбольных клубов?

Зная о доходах клубов, можно подумать, что покупка их акций — выгодное вложение. Оказывает свое влияние и эмоциональный аспект — нередко начинающие инвесторы руководствуются не столько финансовыми данными, сколько личными предпочтениями.

Бумаги европейских футбольных клубов можно приобрести, открыв счет у брокера, предоставляющего доступ на международные площадки. Но выгодно ли это? Потенциальными покупателями подобных активов в первую очередь выступают болельщики, для которых такое приобретение дает возможность почувствовать себя совладельцами клуба. Данный инструмент может быть интересен также и профессиональным инвесторам в качестве диверсификации портфеля ценных бумаг, где вложения в акции спортивных клубов могут приносить реальный доход.

От чего зависит потенциал увеличения стоимости подобных акций? Не только от качества игры команды, но во многом и от активов, которыми владеет клуб: от наличия объектов спортивной инфраструктуры и раскрученного бренда, что позволит получать доход помимо непосредственного участия в турнирах. Инвестор в этом случае приобретает как акции спортивной команды, которая при слабой игре способна затеряться где-то в турнирной таблице, так и часть принадлежащего этому клубу имущества в виде тренировочной базы, стадионного комплекса и рекламных контрактов.

В целом спортивные клубы характеризуются низким процентом акций, находящихся в свободном обращении (free float). Малая доля free float может стать проблемой при организации оживленной торговли, поскольку спекулянтам будет невыгодно торговать такими акциями из-за высокого спреда, ведь они могут понести убытки [10].

В Англии на сегодняшний день осталась только одна топовая команда, акции которой с успехом торгуются на бирже, — «Манчестер Юнайтед». Остальными 19-ю английскими топовыми клубами единолично владеют частные лица, например[11]:

  • «Арсенал» — Стэн Кронке (США);
  • «Челси» — Роман Абрамович (Россия);
  • «Ливерпуль» — Джон Хенри (США);
  • «Манчестер Сити» — Мансур бен Зайед аль-Нахьян (ОАЭ);
  • «Тоттенхэм» — Джо Льюис (Великобритания);
  • «Эвертон» — Фархад Мошири (Великобритания).

Крайне сложно предсказать и движение котировок: слишком много факторов влияет на стоимость акций футбольных клубов. Для того чтобы оценивать их финансовую привлекательность, в 2002 году по соглашению между Франкфуртской биржей и Dow Jones появился индекс футбольных клубов Европы — The STOXX Europe Football Index, который охватывает все футбольные клубы, котирующиеся на европейских фондовых площадках[12]. При оценке характеристик месячного роста/падения данного индекса специалисты отмечают, что распределение графика характеризует эту торговлю как подверженную большим скачкам цен, то есть такой рынок является высоковолатильным.

Итак, сложность инвестирования в акции футбольных клубов заключается в том, что львиную долю в структуре их основного капитала занимают нематериальные активы, ценность которых весьма привязана к спортивным результатам. Данные активы играют важную роль в фундаментальной оценке стоимости акций. Инвесторам можно обратить внимание на акции клубов, диверсифицирующих свою деятельность и развивающих непрофильные активы, а также осуществляющих строительство вместительных и комфортабельных стадионов с расположенными на территории торгово-развлекательными комплексами, бизнес-центрами, гостиницами и парковками, позволяющими генерировать доход помимо спортивной деятельности.

Предупреждение: предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.

Что необходимо, чтобы удачно выбрать объект для инвестиций?

Поделиться мнением с нами согласился эксперт компании Grand Capital:

«Чтобы уверенно чувствовать себя на фондовом рынке, необходимо располагать определенным багажом специализированных знаний. Для начинающих инвесторов можно рекомендовать, к примеру, посещение бесплатных курсов, которые предлагает Школа биржевой торговли и инвестиций Grand School. На очных либо интерактивных семинарах студентам помогут разобраться в терминологии, расскажут о законах и особенностях функционирования финансовых рынков, раскроют секреты фундаментального и технического анализа.

Для тех, кто предпочитает «живое» общение с преподавателем, предлагаются семинары в удобное вечернее время. Во время занятий студенты могут задать все интересующие их вопросы и получить максимально полные ответы от педагога с более чем 15-летним опытом. При желании продолжить обучение можно выбрать специальность для прохождения стажировки.

Альтернативным вариантом получения начальных финансовых знаний является интерактивное обучение, иными словами, просмотр видеоуроков и вебинаров по выбранной тематике. Преимуществом данного вида подготовки является его доступность для всех желающих: для того чтобы просматривать информацию, достаточно зарегистрироваться на сайте Grand School. Для начинающих инвесторов подготовлены четыре полезных видеокурса: «Торговля на финансовых рынках», «Анализ рынка», «Акции», «Психология торговли». Дополнительно можно ознакомиться с информацией по таким темам, как «Стратегии Forex», «Социальная торговля», «МТ4», «Технические индикаторы» и «CFD», которые пригодятся всем, кто решил попробовать свои силы в игре на валютном рынке Форекс.

Помимо этого, Grand School предоставляет всем слушателям обширную электронную библиотеку и глоссарий и обеспечивает возможность онлайн-общения с опытными трейдерами».

P. S. В Grand School принимаются слушатели в возрасте от 18 лет.

Лицензия № 1792 от 18 марта 2017 года на осуществление образовательной деятельности выдана Комитетом по образованию в Санкт-Петербурге.

Мнение редакции

Фут­бол да­ет воз­мож­ность по­лу­чать хо­ро­шие день­ги клуб­ным ме­нед­же­рам и иг­ро­кам, но для ря­до­во­го ин­вес­то­ра по­куп­ка ак­ций лю­би­мо­го клу­ба спо­соб­на ока­зать­ся слиш­ком рис­ко­ван­ной, по­сколь­ку да­же спор­тив­ные до­сти­же­ния клу­ба не мо­гут га­ран­ти­ро­вать рост его ак­ций.